大家好!我是小召,一心想要努力成长过上更好生活的男人,这是我个人的第90篇原创文章。公众号:召言,用来记录自己的思考与实践,见证自己的成长。
以下内容大家看看就好,说的不对的地方,也不用找我争论,你说的都对。
壹
昨天的文章#珍惜眼前,珍惜当下,别轻易被当韭菜割了!#跟理财聊到了抑制通货膨胀的几种方法手段。今天下午去了趟证券公司,办点事情。
事情办完后,刚好碰到了在这家证券公司上班的朋友,就对他说,本来就想过来办点小事,忙完就走没打算告诉你的,结果刚好碰巧遇上了,说明天意如此,你今天非要破财。
证券说,早知道就当没看见躲远点了,打个招呼还要破财,先说好,我等会儿还有事,晚饭吃不了,只能喝杯下午茶。
我笑着对证券说,瞧给你吓的,下午茶就挺好,带路吧。
跟证券两人坐下后,聊了聊各自的近况,我问证券,最近我有个朋友开始迷上买期货跟期权了,还赚了点小钱,嚷嚷着让身边的朋友跟他一起玩。
我倒是没有跟着蒙眼进场的打算,本来还想自己回头翻翻资料找找文章了解下的,刚好碰上你这位行业资深人士,科普科普扫扫盲吧。
证券说,所谓期货,说的通俗易懂点,就是买空卖空,听上去好像都懂,但是真找谁说两句,又很难说的清楚。
我看你之前的文章也提到过,货币的出现简化了交易流程,极大便捷了人们的生活,在随后的人类社会发展过程中,交易内容和形式又不断得到丰富和发展。
贰
刚开始大家都是现货交易,也就是一手交钱一手交货。但光有现货交易是不够的,因为生产过程中会面临价格的波动,生产者觉得风险太大了,于是远期交易就应运而生。
比如粮食加工厂的原料粮食,就有季节性波动,加工厂和农民都不知道三个月后的粮食价格究竟如何。
如果收成好,粮价下降,农民损失严重。
如果收成差,粮价飞涨,则粮食加工厂损失惨重。
供需双方在长期合作之下,决定签署远期合同来规避风险。合同是这么约定的,三个月后加工厂按照约定的价格买进农民的粮食。
我问证券,这跟之前的操作有什么区别吗?三个月后,实际价格要是比约定价格贵,加工厂不一样要吃亏。
证券说,因为是双方的约定价格,那自然是双方都能接受的价格。就拿买房子举例,你房屋的挂牌价跟成交价一般都是有差距的,但为什么最终能成交?
因为买家觉得这个价卖出去不吃亏,或者说就算亏损,也是在可以接受的范围内亏损。
而买家觉得这个价买入也是在自身承受能力之内的,无论盈亏都可以接受。
叁
所以无论三个月后的价格是高还是低,其实对双方都有利,因为预期稳定,不会出现暴涨暴跌让自己的小心脏受不了。
当然,为了防范双方耍赖不履行合同,一般都会找中间人,由中间人向双方收取保证金,确保合同的顺利履行。
期货交易就是在远期交易的基础上发展起来的,但是会有实质区别。
期货交易买卖的不是商品,而是合约。这个合约叫标准化合约,是期货交易所统一制定的,规定在将来某一特定的时间和地点,交割一定数量标的物的合约。
标的物是商品,比如大豆原油这些,就是商品期货。标的物是金融工具,比如股票,就是金融期货。
我对证券说,说了半天好像也没看到你说到主题,为什么期货叫买空卖空呢?
证券说,因为期货交易通常都不实际交割标的物,买卖的都是合约,这就是买空卖空的由来。
也是因为这个原因,所以期货交易是不需要全额的,只要交够保证金就可以操作了。
比如A进行大豆期货投资,在1月1日以1万元/份(份是交易所定的,比如10吨为一份)的价格,买入3月1日到期的合约。
肆
假定交易所规定的初始保证金是10%,那A只需要10W就可以买入100份,即价值100W的大豆合约。
1月2日,大豆合约价格上涨了10%,A选择将合约卖出,总计20W落袋为安,收益率100%。
当然,要是价格下跌10%,收益率就变成了-100%。如果A还想再进行买卖,就必须追加保证金。
因为之前的保证金只够赔付之前的亏损,若不进行追加,交易所就会强制平仓。
我对证券说,这不就跟赌博一样嘛,赌对了就拿钱走人,不用等到到期日,输了就意味着血本无归。
证券说,所谓高风险高收益嘛,这种金融衍生品是不太适合新手小白玩的,真的就跟赌博一样,输赢天注定。
只有业内资深人士可以凭借自己的专业知识增大赢的概率,降低输的风险,但就是这些深耕玩家也经常听到爆仓的新闻。
今年初就在雪球上看到了大佬爆仓的新闻,60块就可以买一箱交割果,意外给科普了下交割果原来才是果中果霸,也算是意外收获了。