小美 
币圈的财富，向来是来得快，去得也快
第489号|2021/05/22
。经过几个月的高歌猛进，虚拟货币最近全线崩盘，比特币的价格也是坐了过山车，一度跌至3万美元左右，随后重回4万美元，5月21日晚间再次跳水。
同时，多家虚拟货币交易所再次被曝无法进行交易操作，59万投资者被曝，一天蒸发442亿元。在这黑暗中"屠杀"瞬间，杠杆资金参与货币投机带来的风险暴露无遗。在巨大的市场震荡下，多头损失惨重，空头也是爆仓。
投机新手'；财富梦想破灭，哭哭啼啼，维权索赔，各种维权团体"抱团取暖"非常活跃。毕竟，在货币圈里，交易者有一百种方法可以收获"韭菜"银行家操纵货币价格，服务器停机限制交易.投资者不'；不要掉在这个坑里，他们会掉在那个坑里。
资深炒家相比之下更淡定。跌宕起伏早已司空见惯。他们与"死亡"一次又一次，玩弄着心跳。与货币交易平台相比是速度。他们喜欢逃避成百上千的"死法"交易者，喜欢在钢丝上跳舞，喜欢在俄罗斯轮盘赌上躲避子弹，最后，他们不'；别忘了叹息"这比毒品更容易上瘾"。
如果你还被爆炸震惊，那只能说明你还没有看到虚拟货币的本质
"；我心有余悸。"虚拟货币微博大V称，19日晚，多家虚拟货币交易所集体"拔掉互联网的插头"并在24小时内蒸发442亿元。
断开互联网是"骚操作"虚拟货币交易所是什么？幽灵"并且不能交易。在币圈交易者的眼里，"狗场"总是一个"狗场"，而韭菜可以'；不要和庄家玩。
"；真的亏了100万美元，毕安只抄了一点点。赚了一点，不然现在早回本了。"大V临死前有点遗憾的说，他风控做的很好，他也预料到市场会爆发，但是他没有'；没想到来得这么快，19号晚上就来了，势头超乎想象。
"；它'；幸亏我没有'；不要在我跌的时候加仓，不然真的会被合约击倒在2.8万~3万的位置。1200万火币的损失只有550万，不止损可能什么都没有。"在他看来，攒下550万，已经是不幸中的万幸了。
19日，虚拟货币市场暴跌，多头爆仓，引发进一步抛售和踩踏，期货合约市场血流成河。币数据显示，24小时内约有59万人爆仓，持仓金额高达442亿元。最大的仓单爆炸发生在霍比-BTC，价值4.3亿元。
在币圈二级市场，这样的事情并不少见。如果你还对这样的事情感到震惊，那只能说明你还没有看清虚拟货币交易所或者庄家的本质。。那些在网上流传的，因为爆仓而哭的视频，可能早就有了。
投资人小李说。虽然爆料时有发生，但小李也在币圈尝到了甜头。在他进入硬币圈的第一天仅仅是做空100美元到978美元，隔夜回报率就接近其2015年到2020年在股市的回报总和。
"；难怪币圈对年轻人这么有吸引力，一天的交易量比股票账户几年的交易量还多。同时还可以体验10~100倍杠杆，一分钟爆款。"小李说，在十倍杠杆的前提下，市场不利的时候，只要涨10%或者跌10%就会爆发，比特币的散户就赶上50~100倍的资金杠杆了。比特币只要在上涨过程中稍微回调1%~2%，就会触发空仓。
记者了解到，杠杆交易实际上是一种将本金放大数倍，以小资金进行大投资的赌博行为。如果投资者看好一种货币，可以从虚拟货币交易所(指USDT等被视为稳定货币的货币)借钱，买入看涨货币，无论后期货币涨跌，都将借来的钱还给交易所。在借钱之前，投资者需要支付一定的交易所保证金。为了防止投资者经营亏损，没钱还账。
如果投资者看空一种货币，可以用手中的钱数*杠杆比例从虚拟货币交易所借入该货币，然后卖出。无论借入的货币未来是涨是跌，投资者都应该在借入货币之前注入一笔存款，以避免无钱偿还账户。
据了解，不同的交易所和不同的货币可以制定不同的杠杆倍数，而"利息"借贷中规定的也不同。此外，投资者可以选择满仓或逐仓交易，即投资者可以在一个账户中进行多种货币的杠杆交易。，一种货币会爆发，其他货币也会爆发；逐仓交易是指投资者将资金分成几份进行杠杆交易，空仓互不影响。同时，不同的虚拟货币交易所也规定了不同的保证金。
以火币交易所为例。满仓交易者可以3倍杠杆操作BTC/USDT，ETH/USDT也可以3倍杠杆操作；按仓交易者可以杠杆5倍。
"；虽然卖空者大多看涨，但Bi'有人买的10倍小杠杆的空头合约；安也破位了。。"小李感叹，在暴涨的行情中，无论做多还是做空，都有被揭穿的风险。
"；昨日(19日)，在多种货币跌幅超过20%的情况下，低杠杆依然难逃被波及的命运。"作为资深韭菜，小李对此深有体会。他告诉《每日经济新闻》记者，从交易所情况来看，周围很多投机者损失惨重。合约方面，本轮大盘暴跌时，很多币也是以两倍杠杆爆仓。其他投机者'；DeFi上的贷款也已经清算，这些无法完全统计。
DeFi是一个分散式应用程序，由智能合约自动执行。Maker、Compound和Aave是DeFi中的顶级贷款机构，它们的主要业务是抵押贷款。为了防范风险DeFi借贷平台将设定抵押率和清算门槛。
例如，ETH的最高抵押率在复合和Aave上都是75%。也就是说，价值100美元的ETH可以抵押给Compound或Aave，其他价值75美元的虚拟货币资产最多可以借出；一旦达到清算门槛，系统会变卖抵押资产来清偿债务。
这类似于现实生活中去银行贷款。小李告诉记者，如果可以'；不偿还银行的贷款，银行会拍卖你的抵押物，比如你的房子、车子，用拍卖的钱来偿还你的债务。DeFi借贷平台也是一样，如果可以'；我不会报答你的。平台会卖掉你抵押的虚拟货币资产来还债。
上述市场人士指出，虚拟货币资产价格大幅波动，很多人根本来不及增加资产抵押继续"游戏"，而他们面临的结果只能是清算。
期货市场一片惨淡。现货市场呢？在这一轮虚拟货币崩盘中，投资者张宁(化名)声称自己没有'；t打合约，说他现货亏了几十万美元。虽然也是割肉出局，但相比经常亏损几百万的投资者。他真是这一轮"浩劫"。
暴跌并没有让张宁对在币圈打拼感到不安。相反，在他看来，比特币目前处于牛市。他笑着说，"韭菜"是追涨杀跌，是机构收割，市场理性对待。这波做空和飞天确实存在。
不过，相比股市，张宁劝小白不要轻易进入币圈。死法有上百种，比毒品还让人上瘾。
众所周知，毒品会上瘾是因为多巴胺。币圈大起大落享受暴涨暴跌的刺激，所以不在此实质。事实上，对于徘徊在"致富"和"赔钱"在币圈，炒币更像是一种赌博，而多巴胺这种神经递质是让人"着魔"而且上瘾了。
进行赌博和类似赌博的投资活动时，人脑中会分泌大量的多巴胺。正是这些神经化学物质，让投机者等赌徒着迷于输赢的过程，也让当时的兴奋感和快感飙升。
根据大数据调查，普通的笑话可以导致30%的多巴胺分泌和70%的美味。服用甲基苯丙胺可以瞬间使多巴胺分泌超过500%，最高可达1000%，而赌博和类似赌博的投资活动，很容易超过500%、1000%。由此可见赌博的上瘾程度和刺激程度不亚于吸毒。
经过这一轮暴跌，很多业内人士提醒普通消费者规避风险，避免最后因侥幸心理造成资金损失。
哥本哈根大学电子市场中心研究员韩海婷公开表示。虚拟货币作为一种不成熟的资产，价格波动是正常的；特别是虚拟货币没有真实的价值锚，其价格波动完全取决于市场投机者'；投机和投资者信心。目前市场大流量V恶意运营加剧监管政策风险。价格暴涨暴跌很好理解。
然而，在韩海婷'；s看来，面对强有力的监管，人气可能会在短期内下降，但当一个新的投机工具没有产生时，虚拟货币市场就会一次又一次地炮制新的虚假繁荣。
号称稳赚不亏的ICO项目，正在趁暴跌之机。
在二级市场被曝光，无数投资者血本无归的同时，一级市场的项目方却在开派对。
"；现在参与一级市场购买新币是最好的出路。。虚拟货币项目方热情地向身为投资人的记者描述了他想象中的项目蓝图。按照他的解释，他手里的项目发展潜力很大，线下市场遍地开花，各大团队都在抢展位。
"；整个大盘都在跌，抄底的人少了。你感到恐慌吗？你来找我是对的。一级市场参与新币认购是最稳定的。"如果不是'；对于t屏幕，王甚至真诚地想和投资人握手。小王'；中国进入虚拟货币市场也是一个意外。当年他在股票推荐老师的带领下误入歧途，股票群变成了投机群。在被骗了几十万后，初出茅庐的小王决定深入研究虚拟货币行业。
"；当时老师在玩杠杆合约的时候很认真的教我。现货交易、杠杆合约和对冲交易都是我剩下的玩法。去过的人都告诉你不要碰，这样你就可以在一级市场赚钱了。"
小王'；s"老师"给了记者六个投资策略：不打合同；长期持有板块领币；敢于早期启动优质项目；不经常操作；唐'；不要投资影响你生活的钱；保住本金，让利润跑起来。
据小王说，想要购买他手中的项目新币，需要先取得会员资格，并向记者介绍了成为会员的方式。
记者注意到，这种方式的最终目的是项目方将投资人手中有共识的虚拟货币进行兑换。
拿小王'；s项目为例：
投资者需要转移一定数量的USDT(该货币称为"稳定货币"虚拟货币)成为会员并获得新的货币。转让后，如果认购总额超过1200万USDT，，根据"USDT总计/1600万"作为单位给新钱；如果认购总额少于1200万USDT，新硬币将以"0.75美元。也就是说，是以一定的量为基础的。如果低于这个数量，新硬币将以"0.75美元。超过这个数量，你买的越多，送的就越多。
小王告诉记者，目前参与这个项目的有近900人，采购总额超过400万USDTt
那么，一级市场真的有小王描述的那么美好吗？记者调查了解到虚拟货币ICO项目在国内早就被禁止了，很多项目在极短的时间内带着一波钱跑路。项目方通过设计一个高大上的白皮书，找一个不存在的名人站台，达到推广引流的目的。
当投资者把有共识的虚拟货币转换成这些没有共识的虚拟货币时，新货币的价格走势大多是先涨一点，然后大幅下跌，然后投资者中的新货币'；手会变成"零回报货币"。
虚拟货币交易如何绕过外汇监管？？USDT而非美元
一位虚拟货币交易所的资深人士告诉记者，在虚拟货币中，引导国家的主要是90后甚至90后的Z时代玩家。他们年轻，有的已经身价过亿，但大部分都是做梦，被虐被骗。，已经成为炮灰还不甘心，前赴后继。
一般来说，进入币圈都是被充斥网络的造富神话所吸引。葛铮是其中之一。他在2014年接触了比特币。他一直想找一份兼职工作。他听说挖矿赚钱，就从挖矿开始接触比特币。[XY002][XY001]2017年后，比特币数十倍的上涨激发了更多人的无限想象，很多高学历的人也蠢蠢欲动。在"四月脸书"，之前比特币只是个传说，真正被刺激的是曾经了解到，985学校计算机系毕业的学霸，从小月薪上万，把外卖的钱全部留下来买比特币和以太坊。在"励志哥"在他周围，他是"不甘落后"还跑进了体育场。
还有更多"大老板"在人'；的眼睛。，干脆跳上了币圈的船。一位从事全球航运的香港人，在记者再次联系时已经在币圈混了好几年，已经不再留恋过去。原因是他接触到了区块链。
进入币圈后，大多数人认为，这是一个完全不同于日常社会的世界。上述虚拟货币交易所的资深人士告诉《每日经济新闻》记者：这十几年来，币圈都在眨眼。许多人'；自从他们下载了虚拟货币兑换应用程序的那一刻起，他们的生活就发生了变化。。应用程序，如火币、钱'；an、OKEx等。也是要求下载后一步一步填写信息，但实名不一定直接绑定银行卡。类似的购物平台可以选择支付宝或者微信支付。
问题是虚拟货币都是以美元计价的。我可以用美元交易吗？与一般认知不同的是，进入虚拟货币交易所进行交易，并不是兑换美元，而是兑换一种叫做USDT的代币，暗示着可以取代美元成为交易所的国际货币。你可以用USDT购买各种虚拟货币。，你也可以出售虚拟货币来获得USDT，然后可以转换成任何法定货币。
何必转身？核心是，通过这种方式，交易者可以避免因兑换美元而受到监管。
业内人士告诉记者币圈已经完全建立了独立的生态。在这个生态中，USDT的地位轻如鸿毛。那么什么是USDT呢？USDT，也被称为TEDA货币，原则上与美元1:1兑换。TEDA币在虚拟货币市场上被广泛认可，因此可以流通。在虚拟货币交易员眼中，它是对美元稳定的货币。
国内有律师分析，法定货币兑换美元会受到外汇监管，但兑换USDT不会构成非法买卖外汇罪。
做虚拟货币交易进入交易所后，第一个关键环节就是改变USDT。在这一点上，它不是虚拟货币投资，而是投资的普通货币。
与USDT一起购买比特币、dogecoin等虚拟货币，将正式进入投资交易阶段，后续的交易才会考虑。从机理上来说，有点类似于炒股。
对于比特币来说，不仅可以一个一个的购买，购买数量的起点可以是0.001，有的交易所甚至更小。
按照上述逻辑，卖出比特币等虚拟货币后，你得到的是USDT，你可以用它换成法定货币来提取现金。
虚拟货币交易，从方式上来说，可以是现货交易，也可以是期货合约交易，后者是杠杆交易，但是存在强行平仓的风险，即保证金被系统强行抽走。所以资金损失风险更大，这也是很多交易者血的教训。
在断卡操作的高压下，虚拟货币交易很难实现
一位币圈资深人士告诉记者。目前，"取款"在各大交易所(即把虚拟货币变成法定货币出售)主要是通过C2C实现的，即买方直接把钱转给卖方'；一旦买家的资金来源出现问题，如涉嫌欺诈和洗钱，卖家'；的收款银行账户将被冻结。一旦出现这种情况，交易所不承担任何责任，所有风险需要参与者自行承担。
在上述币圈资深人士看来，这真的成了"信仰充值"游戏。一旦花钱买虚拟货币，参与货币投机，就亏了。事实上，很难将其转换为法定货币。许多在币圈采访的人都认为"破卡动作"会叠加三大协会的风险提示，不然就成了"最后一根稻草"来碾压这轮比特币牛市。
"；不管是小交换，，还是大交易所，有跑路的风险。"有投资者告诉记者，在二级市场买卖时，听说过账户资金进出受限、账户被冻结、资产失踪等情况。
2020年12月最高人民'；最高人民法院'；中国人民检察院、公安部、工业和信息化部'；中国银行联合发布《关于依法严厉打击惩戒治理非法买卖电话卡银行卡违法犯罪活动的通告》严厉打击非法买卖"两张卡"用"零容忍"态度。进一步加强行业监管，严惩参与"两张卡"在全国范围内，进一步推进"破卡"行动起来，不遗余力地切断非法交易的"两张卡"黑灰产业链。5月18日为进一步落实央行等部门发布的《关于防范比特币风险的通知》《关于防范代币发行融资风险的公告》要求，防范虚拟货币交易投机风险。中国互联网金融协会、中国银行业协会、中国支付清算协会就有关事项联合发布公告：金融机构、支付机构等会员单位不得利用虚拟货币为产品和服务定价，不得承保与虚拟货币相关的保险业务，不得将虚拟货币纳入保险责任范围。，不得直接或间接向客户提供与虚拟货币相关的其他服务。除了变现困难之外，投机者还经常面临"停机时间"交易所的。即一旦虚拟货币价格大幅上涨或下跌，由于参与交易的人数激增，各大交易所的服务器无法正常运行。，投机者可以'；不要登录账户进行交易操作。在炒虚拟货币的人群中，杠杆交易合约的不在少数。一旦有大市场，交易所就"向下"，往往让他们平仓补仓都来不及，很多人血本无归。记者注意到，5月19日，多家虚拟货币交易所跌停，导致投资者爆仓。这种现象实际上在过去经常发生，尽管虚拟货币交易所经常用"用户和访问量激增"，"技术故障"和"系统延迟"。然而，市场上仍然充斥着虚拟货币交易所和庄家恶意爆仓的声音'；让我们通吃吧。
美国最大的数字虚拟货币交易所比特币基地在刚刚过去的19号大行情当天就倒下了。在这点上比特币基地在一份声明中说：我们发现比特币基地和比特币基地专业版存在一些问题，一些功能可能无法正常工作。我们目前正在调查这些问题，并将尽快提供最新情况。"
对于比特币基地网站和APP的宕机，一些用户在社交网络上表达了他们的沮丧，因为他们想在价格暴跌时借机购买数字虚拟货币。受此影响，比特币基地'；美国股价在19日早盘一度下跌约11%。截至收盘，仍录得5.94%的跌幅。
除了比特币基地，另一家虚拟货币交易平台币安也在19日上午宣布暂停部分虚拟货币提现。其通知称，已暂停除BTCUP、BTCDOWN、ETHUP、ETHDOWN、BNBUP、BNBDOWN以外的所有杠杆式代币的交易，暂停所有杠杆式代币的申购和赎回功能。
金融科技资深评论员苏在接受采访时表示，在目前的虚拟货币交易模式中，虚拟货币交易所通过C2C模式建立境外绕过监管，银行和支付机构无意中提供支付通道。很难识别个人账户资金的真实来源和流向。在监管进一步细分禁止的项目后，对平台方提出了更高的管控要求。各种基于虚拟货币火热市场的违法行为也将无所遁形。
"；在币圈，我有一百个套路来收割你。"非常流行的说法是。币圈一天，地球一年"，描述了币圈的钱一天可以翻好几倍，一天可以把所有的钱都化为乌有，可以体验"上上下下"不一会儿。
至于风险有多大？2020年6月星海湾大桥三跳桥"这在全国引起了轰动。正是因为当事人利用杠杆资金参与炒作，到当年6月初，已经亏损2000多万，多年打拼积累的财富迅速化为乌有。
一个交易员写了一个比特币踩坑的纪录片，里面提到："我只是想提醒朋友们，比特币是少数人赚钱，大多数人带着跑的东西。你对财富的幻想被美丽的上升曲线蒙蔽了。"更赤裸裸的现实是在这个不受管制和保护的领域，存在着许多混乱的现象，如"割韭菜"在时不时坐庄的生意中，新进入者是商贩眼中等待收割的对象。
正如业内人士所说，"在币圈，我有一百种方法可以收获你。。"拉板和砸板是交易的惯用手法。
"；普通银币"曾经收获了大量的"韭菜"壮志凌云。事实上，"普通银币"由浦银公司用投资者的投资资金经营。当时普通银币的价格一度从0.5元提高到10元。。为了吸引更多的投资者，公司承诺将投资者持有的一般银币进行两次拆分(一折十)，使投资者持有的一般银币扩大100倍，并声称补充100亿元藏茶作为支持。事实上，实际上只用了5000多万的投资来补充藏茶。
大量投资者进场后，公司恶意操纵普通银币价格走势，不断套现，导致投资者手中的普通银币一文不值，损失惨重。
收割技术并没有在交易层面结束，很多骗子打着"区块链"和"虚拟货币"。2019年6月，被称为"币圈第一金盘"，无法取钱，中国区官网关闭。。一开始，用户可以通过交易所进行比特币、以太坊、莱特币、dogecoin等虚拟货币的兑换和交易。
2021年4月，央视财经频道以"破解：400亿'；币圈诈骗'；"据说，虚拟货币钱包PlusToken在短短一年多的时间里席卷了全球100多个国家和地区，参与者超过200万，传销超过3000个。
USDT绕过外汇监管，一级市场和二级市场之间的竞争来吸引客户，而博彩公司是"很清楚"行业中.业内人士告诉记者，币圈遵循丛林法则，因为这个体系在国家监管之外，怎么会乱呢？
还好，，监管机构已洞察到此类风险，并采取了相关措施。5月21日，国务院金融稳定与发展委员会(以下简称"财务委员会")召开第五十一次会议，研究部署下一阶段金融领域重点工作。会议要求坚决防控金融风险。坚持底线思维加强金融风险全面扫描预警，推进中小金融机构改革，着力降低信用风险，加强平台企业金融活动监管，严厉打击比特币挖矿和交易，坚决防止个体风险向社会领域传导。
另外，今天香港特区政府财经事务及库务局亦发出《有关香港加强打击洗钱及恐怖分子资金筹集规管的立法建议》，建议参考《证券及期货条例》中类似的赋权条文，赋权证监会介入。必要时限制或禁止许可的虚拟资产服务提供者及其附属实体的运营。它还建议，任何人在没有许可证的情况下从事受监管的虚拟资产活动都是刑事犯罪，可被罚款500万美元和7年'；公诉定罪后的监禁。
在强力监督下5月21日晚间，虚拟货币再现跳水行情，BTC、ETH、BNB、多格等多种货币24小时跌幅均超过10%。
记者手记：虚拟货币的虚假繁荣什么时候会被戳破？
自2008年比特币诞生以来，以比特币为代表的虚拟货币频繁出现在公众面前'；的视野。经过十几年的发展，虚拟货币逐渐建立了一套自己的生态圈。然而，虚拟货币生态系统并不健康这是畸形的，不公平的。不管是'；s庄家，交易所，机构投资者，散户，或者一二级市场，所有的参与者都在玩一个游戏，所有的参与者都知道自己在玩一个有剧本的游戏。无论是虚拟货币交易所的宕机，还是庄家暗中操纵币价，甚至是投资者为ICO项目购买新币，参与的各方其实都是"很清楚"。许多投资者甚至承认"空头头寸"是常见的也是意料之中的。交换机停机是常见的操作。如果有人对此感到惊讶，只能说太浅薄了。
乱，乱，乱！虚拟货币生态圈怎么会乱？每个人都觉得事情在自己的掌控之中，试图乱中求胜，获取高额利润。然而虚拟货币市场虚假繁荣的泡沫何时被戳破？
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记者：张守林涂郝颖易王琦
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