融资租赁业务方式(融资租赁业务的程序主要有)

一、直接租赁二、售后回租三、厂商租赁四、杠杆租赁五、委托租赁六、转租赁七、联合租赁八、保税区飞机租赁九、跨境租赁十、结构化共享式租赁十一、风险租赁风险租赁是金融租赁与风险投资的有机组合,是指在一项金融...

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一、直接租赁

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二、售后回租

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三、厂商租赁

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四、杠杆租赁

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五、委托租赁

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六、转租赁

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七、联合租赁

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八、保税区飞机租赁

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九、跨境租赁

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十、结构化共享式租赁

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十一、风险租赁

风险租赁是金融租赁与风险投资的有机组合,是指在一项金融租赁交易中,出租人以租赁债权加股权投资的方式将设备出租给特定的承租人,出租人通过分别获得租金和股东权益收益作为投资回报的一项租赁交易。简言之,风险租赁就是出租人以承租人部分股东权益作为租金的一种租赁形式,这也正是风险租赁的实质所在。

在这个描述性定义中,如下三点需特别释疑:

第一是关于承租人的特征。所谓“特定的承租人”是指那些正处于创立、发展或趋于成熟阶段的公司,这类公司一般没有租赁交易或类似交易记录。

第二是开展风险租赁所需的两个前提条件。出租人进行风险租赁的交易前提是要接受以下风险:一是信用风险,由于承租人没有租赁交易记录,那么出租人就要承担承租人违约风险;二是权益风险,以股东权益作为出租人投资回报的一部分,具有很大的不确定性,万一承租企业经营不善,出租人这部分收益将化为乌有。权益风险也是风险租赁与其他一般租赁的根本性区别。

第三是出租人投资回收的形式。出租人的投资回报主要由租金、设备残值和股东效益三部分构成。股东权益的典型形式是获得承租人公司的普通股股票。

十二、捆绑式租赁

又称三三融资租赁。三三融资租赁是指承租人的首付金(保证金和首付款)不低于租赁标的价款的30%,厂商在交付设备时所得货款不是全额,大体上是30%左右,余款在不长于租期一半的时间内分批支付,而租赁公司的融资强度差不多30%即可。这样,厂商、出租方、承租人各承担一定风险,命运和利益“捆绑”在一起,以改变以往那种所有风险由出租人一方独担的局面。

十三、经营性租赁

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十四、项目租赁

承租人以项目自身的财产和效益为保证,与出租人签订项目融资租赁合同,出租人对承租人项目以外的财产和收益无追索权,租金的收取也只能以项目的现金流量和效益来确定。出卖人(即租赁物品生产商)通过自己控股的租赁公司采取这种方式推销产品,扩大市场份额。通讯设备、大型医疗设备、运输设备甚至高速公路经营权都可以采用这种方法。

出租人要面对的主要风险是租金不能收回的风险。

产生这一风险的原因主要有两个:

一是项目本身经营失败;

二是承租人的信用不好。

十五、结构式参与租赁

这是以推销为主要目的的融资租赁新方式,它吸收了风险租赁的一部分经验,结合行业特性新开发的一种租赁产品。主要特点是:融资不需要担保,出租人是以供货商为背景组成的;没有固定的租金约定,而是按照承租人的现金流折现计算融资回收;因此没有固定的租期;出租人除了取得租赁收益外还取得部分年限参与经营的营业收入。

由注资、还租、回报3个阶段构成。其中注资阶段资金注入的方法与常规融资租赁资金注入方法无异;还租阶段是将项目现金流量按一定比例在出租人和承租人之间分配,例如70%分配给出租人,用于还租,30%由承租人留用。

回报阶段是指在租赁成本全部冲减完以后,出租人享有一定年限的资金回报,回报率按现金流量的比例提取。回报阶段结束,租赁物件的所有权由出租人转移到承租人,整个项目融资租赁结束。结构式参与融资租赁和我们熟知的BOT方式有异曲同工之妙。

十六、销售式租赁

生产商或流通部门通过自己所属或控股的租赁公司采用融资租赁方式促销这些租赁公司依托母公司能为客户提供维修、保养等多方面的服务。出卖人和出租人实际是一家,但属于两个独立法人。

在这种销售式租赁中,租赁公司作为一个融资、贸易和信用的中介机构,自主承担租金回收的风险。通过综合的或专门的租赁公司采取融资租赁方式,配合制造商促销产品,可减少制造商应收账款和三角债的发生,有利于分散银行风险和促进商品流通。

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