小美 
大家好，如果您还对国债期货久期价差不太了解，没有关系，今天就由本站为大家分享国债期货久期价差的知识，包括国债期货 久期的问题都会给大家分析到，还望可以解决大家的问题，下面我们就开始吧！
本文目录
债券组合久期的计算方法
通常计算债券久期的方法是平均期限，也称麦考利久期。这种久期计算方法是将债券的偿还期进行加权平均，权数为相应偿还期的货币流量（利息支付）贴现后与市场价格的比值，即有：债券久期=时间加权现值/总现值=[∑年份×现值]/[∑现值]。
久期的计算有不同的方法。这里介绍最简单的一种，即平均期限（也称麦考利久期）。这种久期计算方法是将债券的偿还期进行加权平均，权数为相应偿还期的货币流量（利息支付）贴现后与市场价格的比值，即有：
D=1×w1+2×w2+…+n×wn
其中：
pn=ci/（1+y）^（i）
p=p1+p2+...+pn
wn=pn/p
式中：
ci——第i年的现金流量（支付的利息或本金）；
y——债券的到期收益率；
P——当前市场价格。
修正久期的经济含义
"修正久期"在金融学中是用来计算债券价格对于利率变化的敏感性的一个指标。主要是对债券的到期日和每年的票息支付进行加权平均，再乘以每次利率变动金额的变化率。这个指标常用于描述该债券的调整期间，到底会受到市场利率波动的影响有多大。
影响久期的因素有哪些
麦考利久期(Macaulayduration)。久期的概念最早是麦考利（FrederickRobertsonMacaulay(1882.8.12–1970.3))在1938年提出来的，所以又称麦考利久期（简记为D）。麦考利久期是使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间。它是债券在未来产生现金流的时间的加权平均,其权重是各期现值在债券价格中所占的比重。
麦考利久期有如下假设：收益率曲线是平坦的；用于所有未来现金流的贴现率是固定的。
决定久期即影响债券价格对市场利率变化的敏感性包括三要素：到期时间、息票利率和到期收益率。
存款久期变动是什么意思
久期是指资产或者负债的价格对于利率变动的敏感程度。久期越大，资产或者负债的波动越大，风险越大。久期主要是在于的分析
所投资的对利率变动的敏感程度（又称久期），
利率敏感程度：
1、价格的涨跌与利率的升降成反向关系。利率上升的时候，价格便下滑。要知道价格变化，从而知道基金的资产净值对于利率变动的敏感程度如何，可以用久期作为指标来衡量。
2、久期取决于的三大因素：到期期限，本金和利息支出的流，到期收益率。久期以年计算，但与的到期期限是不同的概念。借助这项指标，你可以了解到，所考察的基金由于利率的变动而获益或损失多少。
3、久期越长，基金的资产净值对利息的变动越敏感。假若某支基金的久期是5年，那么如果利率下降1个百分点，则基金的资产净值约增加5个百分点；反之，如果利率上涨1个百分点，则基金的资产净值要遭受5个百分点的损失。又如，有两支基金，久期分别为4年和2年，前者资产净值的波动幅度大约为后者的两倍。
END，本文到此结束，如果可以帮助到大家，还望关注本站哦！
